與传统市盈率不同之处在于,它是基于过去10年经通胀调整后的平均收益。利用10年的盈利历史,可以消除与不可预见事件相关的暴涨和暴跌,并为基准指数标普500指数提供更完整的估值情况。
尽管席勒市盈率直到上世纪90年代末才声名鹊起,但它的历史可以追溯到1871年。在这150多年的时间里,标普500指数席勒市盈率的平均值为17.09倍。但正如下图中所示,在过去的30年里,该指标几乎整个时间都在这个水平之上。
摘自:
《被严重高估!这一危险信号正不断闪烁 或预示美股至少暴跌20%》
https://finance.sina.com.cn/stoc ... aipzvq2200182.shtml