引用:
原帖由 fatpat 於 2012-2-2 10:21 發表
Delta / Hedging revisit
Oh the market gap up 350pts, against the Bear Call Spread position
SC200 @867 delta -0.71 (710 - 867 = -157pts) / LC206 @489 delta +0.53 (489 - 380 = +109) ...
再高手d, 可以用股票實貨來平衡整個 hedge 組合, 如上述期權組合可做偏淡一d, 雖然期權組合可能會損失點數, 但股票實貨升值就可反敗為勝
股市跌, 但有股票實貨亦可用相同方法減少損失, 有可能更反敗為勝, 當然用籃籌股才有這效果
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本帖最後由 ourstation 於 2012-2-2 11:21 編輯 ]