hktimothyip

      長假期前的周五，投資者也並非如想像般不願意持倉，部份投資者也 有趁跌市買入認購證及牛證，特別是恆指、農行及國壽看到較多資金 流入情況。      
      
      農行首季業績多賺四成，加上多間券商調升其目標價， 股價於本周一度創近$4.8之歷史新高，然而， 周五卻跟隨大市回落，股價回落近3%，至約$4.6水平， 吸引不少投資者選擇其認購證， 投資者現階段可考慮以其20天線約$4.55作為短期支持， 如考慮成交活躍且實際槓桿較高的農行認購證有27275， 行使價$5.08，7月到期，實際槓桿約13.5倍。      
      國壽方面，自公佈首季後，股價於其後四個交易日內下跌近7.1% ，創09年6月水平。投資者需注意國壽已跌至09年6月水平， 下一個比較重要支持可能要說到$26.5，對於一些於$ 29已吸納國壽認購證的投資者，記謹嚴守止蝕水平。 投資者如考慮待國壽股價企穩後吸納國壽認購證， 可留意11258，行使價$30，8月到期，實際槓桿約10倍。 如考慮國壽牛熊證，牛證可考慮68200，收回價$26.5， 槓桿約12倍，這收回區域正為剛才提到之短線重要支持； 國壽熊證有63883，這為市場上最高槓桿之熊證選擇，收回價$ 30.5，槓桿約7倍。      
      
      
恆指方面，大市連續三日出現先升後跌之格局，資金流向上，23, 400點之牛證現仍為街貨較重之區域，周五只見少量資金離場，因 這為近期三次下試但沒有失守之水平(故此大戶必殺此班好友)， 不少投資者仍以23,400點作為短期重要支持。現階段看好恆指 的投資者，可留意牛證63543，收回價23,122點， 行使價22,922點，10月到期。看淡可留意熊證63558， 收回價24,622點，行使價24,822點，11月到期。

hktimothyip

根據過三年的統計,我再將低0%設定為(新升浪起步點)10676,而100%設定為(前浪頂)約32000,
一個牛市的升幅會由低部上升到之前跌幅的0.618=24000前見頂,難怪2009年11月有成一萬張24000Short call
好多時又會調整到黃金比率0.382=18821......
之後我再將低0%設定為(新升浪起步點)18890,而100%設定為(前浪頂)約23099,
最後升幅為25000(2010年11年5日),差不多是161.8=25638,也是在低部上升到1.618=25638前見頂
好了又是時候調整到0.382了,其實每一之的升浪都有很多的上升裂口
之後我再將低0%設定為20400(新升浪起步點),而100%設定為(前浪頂)25000,而調整到0.382=22149見底
之後我再將低0%設定為(新升浪起步點)22140,而100%設定為(前浪頂)約25000,
極大機會在1.618=26760前見浪頂............

hktimothyip

2011年4月29日最多未平倉合約
11 年 05 月  25000 認購    70         72        45         40            -32       15     1347      3095         +310
11 年 05 月  23000 認沽   254        285       220        257             +8       17      611      3648         +112
11 年 06 月  24000 認購   440        478       412        404            -72       17      329      6363         +161
11 年 06 月  22000 認沽   260        262       218        241            -23       19      869      4539         +603

11 年 05 月  14000 認購    66         73        49         45            -34       19      124      3148           -8
11 年 05 月  12200 認沽    51         53        43         55             -1       22       63      2117          +35
11 年 06 月  14000 認購   149        149       118        120            -38       21      505      8549         -439
11 年 06 月  12000 認沽   139        139       139        147            +15       23        7      7979           +6

KM88

解構23400 變肥牛區之謎！

日期	恆指	升/跌	相對期指張數	一日相對期指張數變化
19/4/11	23520	(309)	639	(145)
20/4/11	23896	376	641	2
21/4/11	24138	242	451	(190)
26/4/11	24007	(131)	1212	761
27/4/11	23892	(115)	1234	22
28/4/11	23805	(87)	1184	(50)
29/4/11	23721	(85)

一日變成重貨區，不可能由散戶做成，
將會是一場大戶 vs 輪商的決戰！

[ 本帖最後由 KM88 於 2011-4-30 18:23 編輯 ]

KM88

引用:

原帖由 hktimothyip 於 2011-4-30 14:59 發表
      長假期前的周五，投資者也並非如想像般不願意持倉，部份投資者也 有趁跌市買入認購證及牛證，特別是恆指、農行及國壽看到較多資金 流入情況。      
      
      農行首季業績多賺四成，加上多間券商調升其目標價， 股 ...

恆指最後1分鐘抽升54點

w9861

引用:

原帖由 KM88 於 2011-4-30 18:18 發表
解構23400 變肥牛區之謎！

日期恆指升/跌相對期指張數一日相對期指張數變化19/4/1123520 (309)639 (145)20/4/1123896376 6412 21/4/1124138 242 451 (190)26/4/1124007(131)1212761 27/4/1123892 (115)1234 22 28/4/1 ...

Dear c-hing ,
what is 相對期指張數 ?

KM88

引用:

原帖由 w9861 於 2011-4-30 19:07 發表

Dear c-hing ,
what is 相對期指張數 ?

街貨量(萬份):60,286=相對期指張數:1,184
or 51 萬份 = 1 張

KM88

引用:

原帖由 KM88 於 2011-5-1 00:04 發表

街貨量(萬份):60,286=相對期指張數:1,184
or 51 萬份 = 1 張

牛熊證對沖值接近一，只要將期指一點代表金額，乘以換股比率便得出結果。假設一隻換股比率為10,000兌1的恒指牛證，買入約50萬(50x10,000)份恒指牛證，便相當於持有一張期指合約了。

Mayyu

thx.........................

KM88

怪！期權大倉位：

5月：put 230 ---- call 250
6月：put 210 ---- call 240

[ 本帖最後由 KM88 於 2011-5-1 17:44 編輯 ]