引用:
原帖由 ourstation 於 2012-1-31 15:50 發表
那即是收 2 日息差唔多可承受多 100 點既波幅, 而做 long 既放 2 日要比買入時多 100 點才平手
上述全部是以波幅細時既情況 , 波幅大或風險高既時候, 有一個叫 iv 既野會大幅上升期權金既水份 ...
以呢個講法, 唔好以為做 short 收息好著數, 期權特性就是 long/short 各有長短, 有著數當然風險亦會最高, 呢方面留返俾你地自己找答案
好! 講下對沖, 簡單一點, 先唔講其他因素, 如果 sp 18600 delta 係 -0.11, 想做對沖, 亦即是找相對既 sc delta 係 +0.11, 那即是如果期指上升 100 點, sp 18600 會損失 11 點, 但 sc 會賺返 11 點, 呢個組合就可坐定收息, 計法是令 delta 值相加是 0